“富不过三代”之忧催生“家族企业基本法”
布赖恩.格鲁姆 2018-02-13 来源:金融时报
当下越来越多的家族企业强烈地意识到了自身面临的危险。多数家族企业都“富不过三代”:继承者之间的权斗、财富与控制权的分散,都可致一家崭露头角的企业王朝倾覆。

当下越来越多的家族企业强烈地意识到了自身面临的危险。多数家族企业都“富不过三代”:继承者之间的权斗、财富与控制权的分散,都可致一家崭露头角的企业王朝倾覆。

更多家族企业正在制订“家族基本法”(也可称为宪章或协定)以确保企业兴旺发达、基业延绵。基本法中的表述罗列了一个家族的价值观、战略目标和治理模式。

“富不过三代”之忧催生“家族企业基本法”

家族企业基本法并非新生事物——日本三井(Mitsui)商人家族1722年便草拟过一部。《宗竺遗书》得到了三井家族的守护,明治33年(1900年),作为《三井家宪》再次修改,近200年的时间,《宗竺遗书》的精神支撑着三井家业的发展壮大。

尤其是在过去10年,金融危机带来了围绕资产分配和企业发展方向的争论,帮助提高了此类基本法的受欢迎度。刺激此类基本法增多的其他因素包括波动的油价、政治动荡以及本国家族财富的流出。

“家族的目标是代代相传地对家族企业或家族财富进行管理,在这方面,基本法非常有帮助。”汇丰私人银行家族治理主管伯纳德•伦内尔说。

普华永道对2800家家族企业进行的一项调查显示,企业所有者已制订成文基本法的家族企业的比例,从芬兰的63%到日本的4%不等。在印度,这一比例为36%,德国9%,美国18%,英国14%,中国8%。

持有人家族已采用基本法的企业包括:GM Rao在印度创立的基础设施和制造业企业GMR集团;总部位于哥伦比亚、从事出版与包装的跨国公司Carvajal;德国物流企业超捷。2005年,中国的孙大午家族也通过了一项家族企业基本法。

通常而言,一部家族企业基本法阐述的包括一个家族的价值观和愿景、遴选企业领导者的标准,以及参与和不参与企业经营的家族成员的权利和责任。

然而,不同家族企业的基本法在细节方面并不相同。“家族企业基本法真的没有统一的长度、形式或内容,完全都是根据各家族量身定制,”泰乐信律所合伙人穆斯塔法•侯赛因说,他为中东和亚洲的很多家族草拟了基本法。根据情况不同,这些基本法的篇幅从6页到30页不等。

除了宗旨说明,侯赛因表示,最重要的是那些旨在确保家族全体成员团结的条款。“保持财富和家族成员的团结,可以避免‘富不过三代’后果,”他说。

有些条款常常是针对企业需求特设的。例如,旗下拥有一家瑞士电子配件企业的舒尔特家族,承诺每年拿出1%的收入用于创新。印度GMR集团的基本法规定了每名家族成员有权享有的汽车型号。

家族企业基本法通常没有法律约束力,但也必须周密地拟定,以契合股东协议,还要将企业、基金会和信托等组织机构考虑进去,确保决策流程具有法律效力很重要。

对于顾问、律师和财富经理而言,家族基本法是一个不断扩大的领域。家族经常让顾问介入,处理有关制订基本法(此举可能引发有关控制权和财富变化的争论)的讨论。

然而,一旦达成一致,基本法有助于避免冲突。“他们倾向于遵守成文的规定。将来,当一名家族成员希望买断或者离开而大家无所适从时,可以回头查阅基本法。”侯赛因说。

顾问鼓励各家族的基本法保持与时俱进。英国的威廉•杰克逊食品集团上世纪90年代中期制订了一部基本法,以后每5年审查一次。这家创立于1851年的集团目前仍为公司创始人的后代所有。

”你与之合作的人员组织的规模越大,面临的挑战也就越大。我们需要拥有一种结构化程度很高的治理制度,”上述集团创始人玄孙、董事长尼古拉斯•奥特雷德对安永表示,后者正在撰写一份家族企业报告。

英国家族企业协会执行董事伊丽莎白•巴格尔表示,更多一代和二代的家族正在采纳基本法。她认为,此类基本法可以带来好处,不过,需要避免的也许是“太过僵化和规范”。采用基本法不能保证避免冲突。“你仍须进行谈判,仍须建立联系。沟通也是一个关键因素。良好的治理结构加上沟通很重要。”巴格尔说。


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